4%法则：提前退休到底需要多少钱？  ｜ Peter Adeney

提前退休需要多少积蓄，关键在于“安全提取率”。围绕广为流传的4%法则，先用通俗模型说明：假设退休资产年化回报7%、通胀3%，每年提取4%大致可维持终身；再借“三一研究”的历史回测解释其来源——以50%股票和50%国债组合、按通胀递增提取，考察不同退休年份下资金能否支撑30年。随后又指出，30年与更长退休期之间的差别并没有想象中大，而实际生活中的退休者往往比回测假设更灵活，可能继续赚钱、领取社保、压缩支出、获得遗产，因此4%反而偏保守。最后结合FIREcalc等工具说明，年支出乘以25可作为粗略目标，若有额外收入或支出下降，所需储蓄还可进一步降低。